Tag: 余额宝
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余额宝能盈利么
经过一段时间的普及、软文、口口相传，现在余额宝已经不新鲜了。阿里更是入股天弘基金，一手捧起了国内注册资金最庞大的基金公司。 余额宝对支付宝而言，仅仅是战略么？经过一个月左右的试用，我的看法是，余额宝事实上给支付宝带来了丰厚的额外利润。 众所周知，天弘货币基金，也就是余额宝所投资的开放式基金，与市面上其他的货币基金一样，是T+1交易的。 所谓T+1就是说在交易日当天申购的金额，要从下一交易日开始才能入账；交易日当天的赎回申请，也要下一交易日才能到帐。所有非交易日提交的交易申请，顺延到下一交易日。用户转入余额宝的金额，如上所说，是要从下一交易日才开始入账，当天非交易日或错过交易时间也会顺延，这与普通货币基金一致。但是用户申请转出的金额，却是即时停止计算收益，即便非交易时间。注意，支付宝显示收益的方式是提供“昨日收益”数据，也就是转入后第二个交易日起才能看到收益。换句话说，每一笔余额宝的转出，支付宝都吃下了转出资金从转出当日到基金公司确认赎回日产生的利润。 支付宝动用自己的备付金在普通货币基金的基础上提高了余额宝的流动性，表面上吃下的货币基金利润是对支付宝正常支付业务备付金收益的补偿。但事实上央行对第三方支付公司备付金投资的限制相当严格，支付宝最多损失了相当于活期利率的收益不到1%，换取了货币基金的收益率4%左右甚至更高。划算！这还没考虑大量用户的收支轧差。 “余额宝资金可以直接用于支付宝支付！” 这样一个便利功能背后是这样的双赢局面，你想到了么？
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余额宝?
今天在微薄上被支付宝出余额宝的消息轰炸了。 打开支付宝瞅了瞅： 支付宝余额本身仍然没有任何利息收入，必须要手工转入这个叫做余额宝的账户里面。 所有转入、份额确定之类的一套说辞跟货币基金无二。 号称“可随时用于消费、支付”，但没有更细的说明。倒是有详细的关于如何转入的教程。 假如说余额宝的转出、消费、支付将跟普通货币性基金一样执行T+1操作，那么除了钱花掉得更容易以外余额宝没什么优势的样子——毕竟支付宝这么多年打造的跟各个银行的支付接口不是白给。 那么假如余额宝的金额在消费、转账的时候可以完全视作支付宝余额实时到帐，无需进行转出操作呢？那情况就完全不一样了。这相当于提高了货币基金的流动性而不额外带来收益风险，谁来颠覆这期间的差价？不可能是基金公司，那么可以大胆猜测是支付宝本身先垫付交易，然后同时发起赎回来冲账。 支付宝有什么理由做这样的事情？利益何在？严格意义上说，这并不是一个基金代销行为，因为本质上这是用户直销行为，支付宝只是一个付款手段。但考虑到支付宝事实上的资金集散中心地位，可以以基金代销商的角度来考虑他的利益。我以为，中产阶级不是支付宝考虑的对象，而是更年轻的、尚无或者较少理财经验的那一群人。他们接触支付宝的时间远远多过接触传统银行，那么接受支付宝的概念比接受银行的概念要容易得多——虽然两者是一致的。 更重要的是，这样的客户发展模式使得支付宝是跳不开的一条关键路径，这就使得支付宝成为一个潜在的重要的基金客户来源。当大批的年轻用户养成在支付宝买基金的习惯，又随着年龄增长有更多的投资需要，可以购买代销佣金更高的基金产品的时候呢？ 其实支付宝早就有理财产品，但是我在周围大概询问了一下，知道的人很少，所以余额宝可能只是理财产品的补招而已。 反正我这么认为。 事实上拥有多家银行的接口，可以并正在扮演VISA这样的支付联盟的角色；自己又可以存头寸，可以且正在扮演资产管理的角色；拥有众多的用户资源，可以且正在开拓零售金融业务；偏偏看起来人家只是一家IT公司。 支付宝这个奇葩公司，是很多金融高管梦想的发挥舞台吧。